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标题: 2012上半年经济形势综述 [打印本页]

作者: 时光无念 时间: 2012-8-12 11:59
标题: 2012上半年经济形势综述
大崩溃的前夜——2012上半年经济形势综述
　　（文：蛮族勇士）

　　这是我第一次用如此悲观的笔调阐述中国的宏观经济，作为一个骨子里的乐观主义者，这真是让我感觉难以言表的无奈。我极力试图寻找出某些数据，以找到希望之所在。但是我只能感觉到彻骨的寒冷。在国进民退的黑暗笼罩一下，官方或者民间的任何努力都像是泥丸入海，瞬间就消失得无影无踪。我第一次，对“国家资本主义”这头魔兽，感觉到深入骨髓的恐惧。

　　第一章：绝望的工业

　　在这一章里，我必须再次强调：工业是中国的经济之本。现在社会上有几个经济学家在叫嚣所谓的以金融服务立国，那都是在扯淡。在国际产业分工上，中国抢到的就是工业。我国的金融，就是为工业服务的金融，仅此而已。像欧美那样把啥玩意都金融化证券化，搞出一堆不明所以的金融衍生品，那不是中国在可预见的时间里，应该干的事。凡是宣称中国应该放弃工业，转身搞金融的言论，都是奇谈怪论，不值一驳。2011年中国三次产业的比值，第一产业（农业）为10%，第二产业（工业和建筑业）47%，第三产业（金融服务业）43%。中国在整体上始终是一个工业国家。50%的农村常住人口，只创造了10%的GDP，这意味着农业生产效率的极端低下，农业的生产效率始终都要逐步提升，大部分的农业人口始终都要释放出来，进入工业领域。中国的工业化之路只是刚刚开始，根本未进入成熟阶段，完全谈不上舍弃工业进入金融这种神话故事。工业兴则百业兴，工业亡则百业亡，这是中国经济的本质性规律。除此之外的所有说法都是瞎扯淡。

　　06年以前，中国规模以上工业的成本利润率水平大致为6.5%，07年上升到7.4%，08、09年金融海啸肆虐期间下降到6%的区间。2010年，犹如回光返照一般，工业利润率上升到为8.2%。到2011年，下降到6.5%的水平，一夜回到5年前。再到今年上半年，这个数据继续下降到惊人的5.3%，低于6%的一年期贷款利率。换句话说，以今年的工业利润水平而言，辛苦一年，不如把钱交给银行委托放贷。这意味着从事工业，不再具有任何吸引力。

　　03年至今的10年中，中国第二产业增加值的增长幅度保持在15%-20%之间，只有09年由于金融海啸的因素，增长率为6%。然而今年的数据让人目瞪口呆。2011年，中国第二产业增加值为22万亿，今年上半年的数据为11万亿，刚好相当于2011年的一半，而且现在正体现出逐月下降的显著趋势！这意味着如果下半年没有什么值得一提的改观的话，今年中国在工业方面将毫无增长，乃至极有可能出现下降！这是改革开放32年来的第一次！

　　作为一个制造业大国，工业的零增长，意味着我们的经济不再具有任何活力。我们是一个发展中国家，我们的各项建设均对工业有着极大的依赖。唯有工业才能将农村人口转移到城市来，唯有工业才能刺激进出口，唯有工业才能刺激收入增长。当工业失去增长动力时，中国所有的发展都会停滞。这真是一件非常恐怖的事。或许我们必须要知道的是：这是为什么？连续增长了32年的制造业，为什么一夜之间，就失去了发展的动力

作者: 时光无念 时间: 2012-8-12 12:01
第二章沉重的税负

　　这一章我写得异常心酸。作为一个正处于创业初期的人，我已经深刻的感受到了税负压力对创业热情的无情打击。如果不是一个骨子里的乐观主义者，我早已放弃创业。

　　2000年中国规模以上工业企业承担的税负总额（营业税、所得税及增值税，各项政府规费等）为9900亿，税后利润仅为4400亿。对，各位没有看错，确实如此。企业税负比利润要高！税负对利润的比值高达253%！这是中国的一般现象，在香港上市的大陆企业往往都需要向香港的投资机构反复解释这种高税负现象。潘石屹至今年年都要为如何向香港股民解释这种税务水平伤脑筋。在中国，如果不偷税漏税，企业的日子简直没法过，其原由就在于此。

　　此后在一片骂声之后，企业税负开始有了一定的下降。2005年中国规模以上工业企业承担的税负总额为2.4万亿，税后利润为1.48万亿。税负对利润的比值下降到161%。到2010年，税负对利润的比值下降到了111%，这是自改革开放以来，中国制造业税负最轻的一年。2010年也是中国制造业的黄金年，那一年中国规模以上制造业的利润从09年的35万亿暴涨到2010年的53万亿，增幅达到了56%，是改革开放至今工业企业利润增长最快的一年。

　　然而，令人不能理解的是：从2011年开始，企业的税负水平再次进入上升通道。2011年中国规模以上工业缴纳了7.4万亿的税赋，创造了5.5万亿的税后利润。税负对利润的比值，达到136%。

　　到2012年，情况更加恶化。今年上半年，规模以上工业企业共缴纳了4万亿的税赋，仅创造了2.3万亿的利润。税负对利润的比值，上升到了173%，超过了05年的水平。

　　在工业发展全面停滞的情况下，作为一个工业大国，整个2012年的上半年，中国经济毫无增长。2012年上半年中国的GDP仅为22.7万亿，而2011年我国的GDP为47.2万亿，做一个简单的除法就知道，今年上半年我国的GDP数值低于去年的50%（也就是23.6万亿）。中国的经济发展停滞，已经是板上钉钉的事。然而在这种情况下，唯一实现了增长的，居然是政府的财政收入。今年上半年我国的财政收入达到了6.38万亿，下半年只要保持住这个规模，就能达到12.76万亿。相对于去年10.37万亿的数据，今年财政收入的增幅将达到23%，这将是自改革开放以来，财政收入增长最快的年份！

　　在中国经济最困难的年份，政府财政收入增长速度史无前例的快。这就是我们面临的现实。荒谬！绝伦！

作者: 时光无念 时间: 2012-8-12 12:03
第三章酷烈的通胀
　　还是要说到通胀。截至2012年6月底，中国M2（货币供应量）达到了匪夷所思的92.5万亿，相对于2011年底的85.2万亿，上涨了8.6%，按这个趋势下去，今年M2上涨幅度将达到15%左右。在GDP处于停滞状态时，在工厂的机床纷纷停工时，国家的印钞机正在轰轰烈烈加班加点的工作，以至于中国印钞总公司的领导们在接受记者采访时，骄傲的宣称：“我们的工人是世界上最勤劳的工人，国家和人民将记住他们为经济建设作出的卓越贡献！”并堂而皇之的在中央级的电视台播出。

　　中国目前几乎是世界唯一一个对货币发行完全不设监管机制的国家，或许只有古巴朝鲜可以和中国在滥发货币的问题上较劲。我们根本无法制止中国政府直接印刷货币用于各项国家级重点工程的建设。只要中国政府愿意，他们可以随意印出他们想要的数量的人民币。唯一可以对中国政府滥发货币形成刚性制约的，只不过是中国6大印钞厂的生产能力罢了。

　　我们必须知道的是：在经济处于上升期时，货币增发是必须的。新创造出来的财富需要更多的货币来交换。然而，如果货币无节制的增发，远远超越经济增长速度，那么它除了稀释财富之外，对社会毫无益处。国际上一般将货币供应量保持在GDP的80-120%之间，美国甚至以法律形式规定货币供应量不得超过GDP的70%，以此严格控制政府以印刷纸币的方式掠夺全社会财富。再次我必须说一句：将政府锁进笼子，制止政府肆意侵害民众的利益，才是制定经济政策时应有的出发点。任何试图强化政府权力，放松对政府本身的监督的政策，注定将以失败收场。而这，正是中国近年来所有经济调控政策都陷入失败的最根本的原因。

　　2000年中国M2（货币供应量）的总量为13.5万亿，当年度GDP为8.9万亿，M2与GDP的比值高达152%。这个时候中国实际上已经陷入了通胀的泥潭。唯一可以拿来慰藉的，是中国经济的飞速发展，可能将补上这个通胀的窟窿。货币超发了没关系，GDP迅速增长上去，生产出更多的物资，把你超发的货币给消化掉，这也能解决问题。然而到2011年，M2的供应量达到了85.2万亿，同期GDP仅47.2万亿，比值高达180%。无论中国人如何的努力，如何的燃烧青春挥洒汗水，创造出令全世界瞠目结舌的经济增长速度，都赶不上没有节制的政府滥发货币的速度。

　　在这里，我必须要强调是：正因为中国政府拥有毫无节制的滥发货币的权力，所以中国政府对所谓的政府债，毫不担心。目前中国各地方政府的债务总额，按照官方的说法，到2011年底已经超过12万亿，今年以来各地更是疯狂举债进行投资，以拉动疲软的经济，估计现在的地方债总额已经超过16万亿。而我国2011年全年的财政收入总额（中央加地方）也不过是10万亿，这些钱里的绝大部分都是硬性支出，国防医疗教育等等，扣除之后就所剩无几，根本不可能拿来还债。当然，1.5万亿的三公支出（公款吃喝，公车消费和公费旅游）倒可以用来还债，但这连债务的10%都不够，也就只能还个利息罢了。我相信，随着地方债从去年开始逐步进入还款期，中国政府的印钱速度将会继续加快。在一个印钱没有监督机制的政府面前，任何空洞的口号，都没有意义。我们除了接受自己的财富被日益稀释之外，唯一能做的，或许就是不再蝇营狗苟的生活在自己的小圈子里，而应该勇敢的站起来，对中国政府的滥发货币行为，发出坚决反对的声音！我相信，你的声音，至少能让这个政府，在继续印钱的时候，感到那么一丝丝的恐惧，让他们下次站在摄影机前谈起自己繁忙的印钞厂时，能不那么志得意满得意洋洋。

作者: 时光无念 时间: 2012-8-12 12:05
第四章水肿的房地产

　　在这一章之前，先说明一下，本文所有的数据均来源于公开的统计数据，包括统计公报、统计年鉴，以及各专项统计分析。

　　先直接对今年的地产市场情况给出结论：今年是自改革开放以来唯一的一年，在各项产业经济数据大跌的同时，房地产市场数据出现显著上升。这是一个极其致命的现象，其恐怖的意味让人不寒而栗。

　　稍微回顾一下历史，98亚洲金融风暴期间，地产市场3年没有上涨。08年金融海啸更是惨烈，全国范围内商品房销量暴跌10%。中国的房地产市场一直以来，都保持着与宏观经济的高度相关性。逢危机必跌，是为中国地产市场的铁律。然而，在今年这种惨烈的经济数据面前，地产市场出现了史无前例的暴涨。我们可以给出的唯一解释就是：民资开始完全脱离利润微薄的工业领域，全面进入商品房市场。无论中央怎么调控，无论怎么限购限贷，都无从阻止民资购房的决心。购房，成为民资对抗中国政府的歧视性待遇，以及中国政府无节制的印刷钞票的唯一办法。

　　从1995年到2010年，中国城市人口从3.5亿增加6.7亿，增加了3.2亿的人口，以人均30平米的居住需求计算，需要新增96亿平米的住宅，才能满足这些人口的刚性住房需求。那么从1995年到2010年，中国城市商品住宅竣工总量是多少呢？只有51亿平米！而且，这15年里面，除了商品住宅之外，几乎没有其它类型的住宅供应，因此首次置业的刚性需求的供应缺口就高达47%。如果考虑到改善型购房、投资型购房，我相信供应缺口将超过80%。因此，中国的商品住宅市场，从来都不是面向一般劳动者的市场，而只能优先解决20%的富裕群体的购房需求。无论刚刚毕业的大学生们如何坐在城中村的小房间里喝着啤酒骂着娘，这个市场也绝不会向他们敞开大门。无论国家出台什么政策来调控这个严重供不应求的市场，这个市场都绝不会有丝毫的松动迹象。唯一能够撼动这个市场的，只有宏观经济本身。

　　正如98年和08年所发生过的事一样，在经济处于严冬期的时候，富裕的民资们会将从房地产市场资金撤走，流回实业领域。民资老板们砸锅卖铁，卖房卖车，也要力保自己那份产业，也要让自己的车间流水线继续维持生产。因此那两个时期，地产人至今回忆起来都面露惧色。尤其是98亚洲金融风暴时期，房价连续3年不涨（在通胀背景下，这实际上相当于暴跌），民资们下意识的选择就是弃房而保产业。当然，这里必须要说明的是：即使是在当时那样市场暴跌的情况下，也轮不到穷苦的学生孩子们买房。供不应求始终都是市场的主旋律，这桩买卖始终都是富人之间的事，要指望房价跌到所有人都能买得起的地步，那只能指望中国的城市化出现全面倒退，人口从城市大规模回流农村，从而彻底扭转供不应求的局面。在50%的农村常住人口只创造了10%的GDP的今天，这无异于痴人说梦。

　　2010年中国全国商品住宅销售量10.5亿平米，销售均价4725元/平米。到2011年，在前所未有的重回计划经济模式的凶猛调控之下，住宅销售量保持在11亿平米的规模，而均价则上升到5011元/平米。供需关系对市场的决定性作用，由此可见一斑。民资们完全无视了所谓的房地产调控，在日益恶劣的经营环境面前，民资们开始意识到，只有房地产，才能最大化的保证自己的利益。。到2012年，情况更加不可收拾。2012年第一季度全国住宅均价5303元，第二季度上升到5566元，到7月份，这个价格居然飙升到了5878元，相对于2011年的均价，居然已经暴涨了17%！销售面积方面，第一季度卖了1.52亿平米，相对于2011年的季均2.75亿平米，这种成效规模相当寒碜，当时让各路御用经济专家们开心得要命，到处发表文章，声称所谓的限购限贷已经发挥作用了。结果第二季度成交面积就上升到2.5亿平米。到了7月份，成交面积已经达到8600万平米，而且成交规模呈日益扩大之势，全国所有城市都出现了旺销之势，让地产商们笑得合不拢嘴。看起来第三季度的成交规模也不会低于2.5亿平米了。这意味着房地产市场已经火爆起来了。

　　中国政府根本没有意识到地产市场的核心问题只有两个：1、严重的供不应求；2、民资经营环境严重恶化之下，只能流向地产市场。要解决中国地产市场的问题，也只能从这两个方面入手。要解决供不应求的问题，依靠增加供给可能没有办法，东部诸城早已臃肿不堪，增加供应的能力实在是有限。不如好好的促进国内的产业转移，将东部地区的初级工业以及重工业转移到中西部，并带动东部城中村中怨气冲天的大学生们，回归中西部，以减轻东部诸城的人口压力。但这种产业转移需要大气魄，大眼光，要能清晰的看到产业转移之势。中国第一次产业转移是本世纪初的西部大开发，初级加工型工业转移到了成都和西安地区。中国第二次产业转移则是07年之后开始的中部崛起，重工业开始向中部诸省转移。如何顺应这种大趋势，是摆在军机处9大长老面前的课题，虽然我认为他们根本没有这种大眼光能看到这种大趋势。至于改善民资的经营环境，更是不用谈。民资目前的生存环境之恶劣，已经没法用语言来形容，各种恶心无耻的管制，大家都知道得很清楚，我就不赘述了。中国目前已经处于完完全全的“国家资本主义”之下，国家占据了最大的资源，吃掉了最多的财富。没有人会自动放弃既得利益，我们更加不用期待这个国家会吐出自己吃了十几年的肥肉。这两条有效的调控之路，看起来都走不通，因此，我可以明确得出结论：除非中国经济崩溃，让所有的民资都破产，中国的商品房市场才会暴跌到让每天都骂娘的小年轻们买得起的程度。

　　然而关于什么房地产调控的话题，已经不是今天我所关注的问题了。我上面那番话，从2010年开始说，已经说了两年了，我现在只不过是炒冷饭罢了。今天我们的民资老板们已经弃自己处境艰难的生产线于不顾，一心进入地产市场了。在中国，只要我们的民资们仍然对生产充满热情，那么无论什么困难，都不是困难。提供了全世界20%以上工业产品的中国，绝无可能轻易被任何暂时的经济困局打败。最可怕的，是民资们开始放弃生产了。到了这个时候，任何振兴经济的办法都不再有效。产业空心化了之后，无论政府投资兴建多少条高速公路，搞多少发电厂，都不再能促进经济。

　　我们有些个御用经济学家，总是喜欢瞎扯，由于人工成本上升，导致中国制造业失去竞争力。人工成本在制造业的总成本中占比只有12%，就算给所有工人加2成工资（这个涨幅已经不得了），也不过是增加了2.4%的成本（这个大家可以理解吧，没有疑问吧。），根本不足一提。问题的关键在于企业沉重的税负。把超过企业利润1.7倍的税负降一点下来，就可以轻易的补偿上人工成本上的支出。可惜我国政府甚至连想都没想过这样的事。改革开放30余年，我国政府无论遇到什么经济困局，都不会减税。我相信这一次，中国政府也不会开这个恩。

　　因此，我现在可以断言，产业空心化，已经不是一句空话了。它将随着产业经济数据的暴跌，随着地产数据的高涨，而变成一个惨烈的现实，血淋淋的摆在我们面前。

作者: 秦辉 时间: 2012-8-12 19:24
字字痛心啊，深有体会，作者是谁啊，要膜拜下。

作者: 王小莺 时间: 2012-8-12 20:28
马上就要失业啦

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